مشاوره ادغام و تملیک

مشاوره ادغام و تملیک

ادغام و تملیک چیست؟

فرآیند ادغام و تملیک (M&A) شرکت و دارایی‌ها از طریق انواع مختلف معاملات مالی اتفاق می افتد. ادغام و تملیک شامل انواع مختلف معامله از جمله ادغام، تملیک، پیشنهادات مناقصه، خرید دارایی و… می‌باشد.

ادغام (Merger): ادغام دو شرکت با یکدیگر پس از توافق هیئت مدیره و سهامداران هر یک از آن‌ها می‌باشد. شرکتی که قرار است ادغام شود، نام و هویت خود را به عنوان یک شرکت مستقل از دست می‌دهد و به‌عنوان بخشی از شرکتی که قبول به ادغام کرده است به فعالیت خود ادامه می‌دهد.

تملیک (Acquisition): زمانی چنین اتفاقی می افتد که شرکتی بیشترین سهم از شرکتی دیگر را خریداری می‌کند اما این فرآیند منجر به عوض شدن نام و هویت شرکت و ساختار قانونی آن نمی افتد.

خدمات ادغام و تملیک شرکت

فرآیند ادغام و تملیک به صورت زیر قابل اجرا می‌باشد :

1: ارزیابی شرکت خریدار و شرکت فروشنده :  شامل نیازسنجی، اصلاح ساختار، مدیریت ریسک و بررسی هم افزائی‌های بالقوه و…

2: ارزش‌‌یابی : استفاده از مدل‌های ارزش‌یابی مبتنی بر جریانات نقدی، مدل‌های نسبی‌ مدل‌های مبتنی بر دارائی.

3: تحلیل روش‌های پرداخت : شامل پرداخت‌های نقدی یا سهام و بررسی شرایط و تبصره‌ها.

4: برگزاری جلسات مدیریتی : برگزاری جلسه با مدیران و سهام داران شرکت فروشنده.

5: ایجاد پایگاه داده : تهیه مرجع اطلاعاتی از تمام مدارک شرکت‌ها قراردادهای حقوقی‌ محرمانه، فهرستی از دارائی‌های نامشهود.

6: راستی آزمایی (DD) : بررسی شاخص‌های عملکرد مالی – عملیاتی و اطلاعات مالی سالیانه و میان دوره ای .

7: انعقاد قرارداد و تصویب رسمی آن : توافق برای انتقال مالکیت و ارائه مدارک و مستندات لازم به مراجع ذیربط برای تائید قرارداد.

8: نهایی نمودن شرایط قرارداد : نهائی نمودن انتقال مالکیت، وثائق مورد نیاز، بیمه نامه‌ها و نظارت بر تسویه قرارداد.